“客观上说商业银行经营发展面临挑战还是非常大的
。 ”

　　近日，兴业银行董事长吕家进在业绩会上总结“十四五
”时期商业银行的经营环境时坦言 ，“与前一二十年大不相同
，尤其是经受了低利率
、低息差、高风险多重考验。但总体来看，兴业银行打好了‘十四五’的收官之战 。”

　　年报显示 ，2025年兴业银行营业收入2127.41亿元
，同比增长0.24%，增速较2024年减少0.42个百分点；归母净利润774.69亿元 ，同比增长0.34%
，增速较2024年增加0.22个百分点；净息差1.71%，同比下降11BP
。

　　截至2025年末 ，兴业银行总资产11.09万亿，同比增长5.58%；贷款总额5.95万亿
，同比增长3.70%，其中公司贷款3.74万亿 ，同比增长8.63%
，个人贷款1.92万亿，同比下降3.41%。

　　资产质量方面 ，截至2025年末
，该行不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率228.41% ，同比下降9.37个百分点 。

　　资本充足率 、一级资本充足率
、核心一级资本充足率分别为13.56%、10.64% 、9.70%
，均较2024年末有所下降
。

“三大重点领域风险明显收敛 ”

　　“年末不良贷款率为1.08%，与年初相比 ，保持稳定。拨备覆盖率为228.41%
，处于合理区间，资产质量和风险的弥补能力继续保持行业的较好水平 。
”兴业银行董事长吕家进说
。

　　房地产
、地方政府融资平台、信用卡新发生不良均同比回落。

　　业绩报告显示 ，截至2025年末，该行对公房地产融资余额6918.92亿元
，较上年末减少532.93亿元；不良余额300.16亿元，较上年末增加10.22亿元；不良资产率4.34% ，较上年末上升0.45个百分点 。不良率上升的主要原因是
，公司加强对存量项目的风险评估，对部分短期内较难满足“保交房”条件的房地产项目 ，及时下调风险分类等级 、计提充足减值损失
，推动经营机构加快风险处置
。

　　报告期内，该行通过专项债置换累计压降业务敞口358亿元 ，回拨减值近17亿元。截至报告期末
，地方政府融资平台债务余额577.04亿元（含实有及或有信贷
、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少466.43亿元；不良资产余额37.60亿元 ，较上年末减少3.22亿元；不良资产率6.52%
，较上年末上升2.60个百分点 。

　　截至报告期末，信用卡不良贷款率 、逾期率分别较上年末下降0.29个百分点和0.08个百分点。

　　吕家进表示 ，“去年全行不良资产生成额同比下降了6.82%，房地产
、地方政府融资平台、信用卡
，市场关注的三大风险稳步向好转变
。全年对公房地产新发生不良同比下降了42%。地方政府融资平台新发生不良同比下降了31%，信用卡新发生不良同比下降了13% ，重点领域的风险明显收敛 。另外我们继续向不良资产要效益
，去年实现了账销案存这些资产清收，收回来了162亿 ，有力地反哺利润的增长
。 ”

AIC牌照和第四张“名片
”

　　“兴业AIC（金融资产投资公司）的设立
，不仅仅是我们集团一个简单的牌照补充，更是我们更好地做好科技金融高质量发展的一个关键变量。”兴业银行副行长曾晓阳表示 。

　　兴银金融资产投资有限公司成立于2025年11月 ，注册资本100亿元
，为该行全资子公司，也是全国“首家获批 、首家开业 ”的股份制银行系AIC
。

　　截至报告期末 ，兴银投资总资产100.20亿元
，净资产100.04亿元；报告期内实现营业收入0.19亿元，净利润0.04亿元。

　　报告期内 ，兴银投资累计投放68.08亿元，项目投向半导体、光伏
、锂矿、工程塑料等新能源 、新材料产业
，涵盖福建
、广东、上海 、安徽
、山东等地区科创企业、民营企业 。

　　副行长曾晓阳表示，“到去年末 ，我们服务的科技企业已经达到36.5万户
，服务科技企业包括与科技相关产业的融资已经超过2万亿，去年大概增幅16% ，如果仅算科技贷款
，增幅还会更高，规模我们在同类型银行里面排在前列
。”

　　“我们在服务科技企业 ，特别是中小初创科技企业时
，除了贷款以外，还要能够帮助这些企业去找一些合规的资本来源。
”曾晓阳指出 ，AIC的设立在一定程度上满足这一需求 。

　　他进一步解释
，一方面，银行可以通过AIC ，去开展一些债转股 、股权投资，成为中小科技企业的成长合伙人
，银行通过集团的优势来给它提供各种资源的保障；另一方面，银行通股债贷联动 ，也能更好地去平衡风险
、收益的问题
，拓宽了银行客户的来源
。

　　“下一阶段我们也会集全集团的合力，与科技企业长相伴共成长 ，努力把我们科技金融打造成第四张名片。”曾晓阳说 。

努力打造新增长极

　　“在‘十五五’规划的时候
，我们把国际化作为智能化、绿色化之后第三化来安排，力争通过几年的努力 ，把国际化打造成为兴业银行一个新的增长极。 ”吕家进表示
。

　　报告期内
，该行境外营业收入43.36亿元，较上年增长46.39%；利润34.56亿元 ，较上年增长49.22%。

　　截至2025年末
，该行本外币各项存款余额5.93万亿元，较上年末增长7.18%；本外币各项贷款余额5.95万亿元 ，较上年末增长3.70%；公司境外分支机构资产总额2730.46亿元，占总资产的比例为2.46% 。

　　吕家进介绍
，兴业银行在国内确定了十几家分行作为国际业务的重点
。在服务出海企业方面，支持跨境并购去年就投放了1130多亿。另外 ，兴业银行加快 AI技术在跨境结算 、单证审核
、风险预警这些场景的应用
，同时建立了国际化的人才库 。

　　“去年的跨境人民币的收付量是1.88万亿，居股份制银行的前列；外币存款的增长也有70%
。个人的结售汇增长也有64% ，规模也是居股份制银行前列
，发展势头很好。
”吕家进说，“但是和国有大行、股份制商业银行和一些城商行来比 ，我们也看到同业有很多优势产品和独特发展的服务模式
，空间非常大 。”